【頭條要聞】
中美經(jīng)貿(mào)會(huì)談在瑞典斯德哥爾摩開始舉行
經(jīng)中美雙方商定，中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理何立峰于7月27日至30日赴瑞典與美方舉行經(jīng)貿(mào)會(huì)談。當(dāng)?shù)貢r(shí)間28日下午，世界兩個(gè)最大經(jīng)濟(jì)體今年的第三輪經(jīng)貿(mào)會(huì)談?wù)嚼_帷幕，為期兩天的面對(duì)面磋商在斯德哥爾摩市中心的瑞典首相辦公室及政府所在地——羅森巴德舉行。此次會(huì)談受到國(guó)際社會(huì)的廣泛關(guān)注，國(guó)際媒體的記者早早抵達(dá)會(huì)場(chǎng)外等候。
一圖讀懂育兒補(bǔ)貼政策！3周歲以下嬰幼兒每孩每年3600元
今天，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《育兒補(bǔ)貼制度實(shí)施方案》，明確對(duì)3歲以下嬰幼兒發(fā)放育兒補(bǔ)貼：從2025年1月1日起，對(duì)符合法律法規(guī)規(guī)定生育的3周歲以下嬰幼兒發(fā)放補(bǔ)貼。育兒補(bǔ)貼按年發(fā)放，現(xiàn)階段國(guó)家基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)為每孩每年3600元，發(fā)放補(bǔ)貼至嬰幼兒年滿3周歲。對(duì)2025年1月1日之前出生、不滿3周歲的嬰幼兒，按應(yīng)補(bǔ)貼月數(shù)折算計(jì)發(fā)補(bǔ)貼。對(duì)按照育兒補(bǔ)貼制度規(guī)定發(fā)放的育兒補(bǔ)貼免征個(gè)人所得稅。在最低生活保障對(duì)象、特困人員等救助對(duì)象認(rèn)定時(shí)，育兒補(bǔ)貼不計(jì)入家庭或個(gè)人收入。
多部門透露下半年工作重點(diǎn)：擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)反內(nèi)卷優(yōu)供給穩(wěn)住樓市股市
又至年中政策觀察窗口期。近期多部門召開經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)、年中工作會(huì)或相關(guān)發(fā)布會(huì)，透露了未來工作重點(diǎn)。下半年政策主線聚焦擴(kuò)內(nèi)需、“反內(nèi)卷”、穩(wěn)樓市股市的思路明晰，值得期待。
油閥全開？歐佩克+或批準(zhǔn)新一輪大增產(chǎn)提前終結(jié)減供時(shí)代
油市交易員預(yù)計(jì)，歐佩克+將在本周末敲定新一輪大幅增產(chǎn)，進(jìn)一步恢復(fù)該集團(tuán)當(dāng)前階段暫停的產(chǎn)能。先前已有歐佩克+代表表示，目前已經(jīng)就恢復(fù)產(chǎn)量制定了一項(xiàng)臨時(shí)計(jì)劃。交易員和分析師大多預(yù)測(cè)，沙特及其合作伙伴將在8月3日的視頻會(huì)議上批準(zhǔn)9月再增產(chǎn)54.8萬桶/日。一旦該計(jì)劃獲得正式批準(zhǔn)，歐佩克及其合作伙伴中的八個(gè)核心成員國(guó)將提前一年完全逆轉(zhuǎn)2023年實(shí)施的、規(guī)模達(dá)220萬桶/日的減產(chǎn)措施。
反內(nèi)卷狂歡降溫！預(yù)期回歸理性，資金大幅撤離，工業(yè)品期貨遭遇黑色星期一
上周五交易所發(fā)出交易限額公告后，焦煤連續(xù)兩個(gè)交易日夜盤大跌。分析師認(rèn)為，前期基于煤炭限產(chǎn)預(yù)期的交易透支了焦煤價(jià)格上漲空間。交易所出手后，市場(chǎng)交易氛圍明顯降溫，焦煤交易邏輯正從情緒驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向供需基本面。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，階段性供不應(yīng)求局面短期將有所緩解，焦煤仍有下跌可能。國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)迎來劇烈反轉(zhuǎn)，此前連續(xù)漲停的焦煤期貨本周一日間和夜盤均暴跌超10%，日間還有焦炭、玻璃、純堿等多個(gè)品種收盤跌停。這場(chǎng)由“反內(nèi)卷”政策預(yù)期點(diǎn)燃的大宗商品狂歡在交易所風(fēng)控措施出臺(tái)后急速降溫，市場(chǎng)情緒從亢奮轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎。
特朗普再次表示：美聯(lián)儲(chǔ)必須降息
特朗普稱，“即使不降息，美國(guó)也做得很好，但降息后美國(guó)會(huì)更好”。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾任期至2026年5月結(jié)束。鮑威爾領(lǐng)導(dǎo)的美聯(lián)儲(chǔ)不愿按特朗普要求，把基準(zhǔn)利率從當(dāng)前4.25%至4.50%的目標(biāo)區(qū)間下調(diào)至1%，以降低聯(lián)邦政府借貸成本。特朗普對(duì)此不滿，多次威脅要讓鮑威爾“走人”。
公募基金二季度調(diào)倉(cāng)路徑明晰大幅增配港股
2025年公募基金二季報(bào)披露收官，其調(diào)倉(cāng)路徑清晰展現(xiàn)。其中，在全球市場(chǎng)波動(dòng)加劇的背景下，港股市場(chǎng)憑借獨(dú)特的估值優(yōu)勢(shì)和結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，成為公募基金資產(chǎn)配置的重要方向。數(shù)據(jù)顯示，主動(dòng)偏股型基金對(duì)港股的配置比例已攀升至歷史峰值，醫(yī)療保健與金融板塊成為加倉(cāng)主力，而騰訊控股、小米集團(tuán)-w等科技龍頭則穩(wěn)居重倉(cāng)股前列。這一趨勢(shì)背后，既反映了機(jī)構(gòu)投資者對(duì)港股“高成長(zhǎng)+高股息”啞鈴策略的認(rèn)可，也預(yù)示著在中國(guó)資產(chǎn)價(jià)值重估的大背景下，港股市場(chǎng)正迎來新一輪的資金配置熱潮。
2025年二季度，公募基金對(duì)港股市場(chǎng)的配置熱情持續(xù)提升。中金公司研究部最新研究數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，內(nèi)地可投港股的公募基金（剔除QDII基金）數(shù)量已達(dá)4048只，這些基金持有的港股市值合計(jì)達(dá)7343億元人民幣，較一季度末（6509億元人民幣）增長(zhǎng)12.8%，占股票投資市值的比例從36.9%躍升至39.8%，創(chuàng)下自滬港通開通以來的歷史新高。
大牌游資“出動(dòng)”！進(jìn)攻型資金“上桌”，A股“大日子”來了？
進(jìn)攻型資金“上桌”？有些交易日，會(huì)在投資者心里留下刻痕。不是因?yàn)橹笖?shù)大漲，而是市場(chǎng)情緒變得十分突然，或者漲不動(dòng)的公司突然漲停。
7月28日，A股上演了一個(gè)景象：醫(yī)藥藍(lán)籌巨頭封盤漲停、年內(nèi)首只“十倍股”橫空出世、游資高調(diào)演繹、北上資金開始追逐“冷門股”……那些曾被奉為“壓艙石”的紅利指數(shù)，紛紛下挫。
新興市場(chǎng)ETF連續(xù)第九周錄得資金流入中國(guó)吸金規(guī)模驟增穩(wěn)居榜首
上周，投資者連續(xù)第九周凈買入新興市場(chǎng)股票和債券交易所交易基金（ETF），其中，中國(guó)的吸金規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)逾一倍，穩(wěn)居榜首。彭博匯編的數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日當(dāng)周，投資于發(fā)展中國(guó)家及特定國(guó)家的美國(guó)上市新興市場(chǎng)ETF合計(jì)錄得資金流入23.6億美元，而前一周則為6.724億美元。分地區(qū)來看，中國(guó)的資金流入規(guī)模最大，為13.6億美元，其中KraneShares金瑞中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)ETF（KWEB）居首；中國(guó)流入規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)105%。阿根廷的資金流出規(guī)模最大，為429萬美元。
港股新股折價(jià)發(fā)行慣例已破A股龍頭企業(yè)赴港上市加速
A股公司赴港上市進(jìn)程持續(xù)加快。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，已有10家A股上市公司成功赴港上市，募資規(guī)模占年內(nèi)港股首發(fā)募資額約70%。另?yè)?jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，已有78家A股公司已遞表港交所或公告稱籌劃赴港上市相關(guān)工作，覆蓋醫(yī)藥、電力設(shè)備、食品飲料、金融等產(chǎn)業(yè)。
高盛上調(diào)中國(guó)股票目標(biāo)價(jià)并看好兩大板塊騰訊大股東Prosus近期再度減持
KingerLau等高盛策略師在周一發(fā)布的一份報(bào)告中，將MSCI中國(guó)指數(shù)的12個(gè)月目標(biāo)點(diǎn)位從85點(diǎn)上調(diào)至90點(diǎn)，這意味著該指數(shù)較上周五收盤價(jià)有11%的上漲空間。高盛上調(diào)中國(guó)股票目標(biāo)價(jià)的理由包括中美貿(mào)易前景改善、人民幣走強(qiáng)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)緩解以及市場(chǎng)流動(dòng)性有利因素。此外，高盛還尤其建議關(guān)注個(gè)股，增持保險(xiǎn)和原材料類股。
【話題公司】
居然智家：實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼CEO汪林朋逝世
7月28日晚間，居然智家發(fā)布公告稱，公司收到公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼CEO汪林朋家屬的通知，7月27日汪林朋在家中不幸身故。汪林朋是居然智家的靈魂人物?！巴袅峙笙壬鳛楣緞?chuàng)始人，幾十年如一日，極其勤奮，嘔心瀝血，為公司發(fā)展傾注全部心血，將一個(gè)單店發(fā)展成為分布全國(guó)300多個(gè)城市，400多家家居賣場(chǎng)、購(gòu)物中心的大型商業(yè)連鎖集團(tuán)?！本尤恢羌以诠嬷斜硎?。
汪林朋身故之后，居然智家何去何從？其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型又將由誰掌舵？居然智家回應(yīng)稱，目前，公司經(jīng)營(yíng)情況一切正常。公司董事長(zhǎng)、法定代表人、CEO等職責(zé)由執(zhí)行總裁王寧暫代履行。此外，對(duì)汪林朋直接及間接持有的公司股份將按法律法規(guī)辦理相關(guān)手續(xù)。目前，汪林朋及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有居然智家27.36億股股份，占公司股份總數(shù)的43.93%。
藥明康德：營(yíng)收、利潤(rùn)、訂單、現(xiàn)金流均刷新歷史紀(jì)錄首次中期分紅10億元
藥明康德7月28日晚間發(fā)布2025年半年度業(yè)績(jī)：公司依托獨(dú)特的CRDMO業(yè)務(wù)模式，再次交出亮眼答卷，收入、利潤(rùn)、訂單、現(xiàn)金流均刷新歷史紀(jì)錄，并首次啟動(dòng)中期分紅，與全球投資者共享成長(zhǎng)紅利。2025年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入208億元，同比增長(zhǎng)20.6%；其中持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入204.1億元，同比增長(zhǎng)24.2%。第二季度單季收入首次突破百億大關(guān)，達(dá)111.4億元。盈利端更為強(qiáng)勁：上半年歸母凈利潤(rùn)85.6億元，同比增長(zhǎng)101.9%；經(jīng)調(diào)整Non-IFRS歸母凈利潤(rùn)63.1億元，同比增長(zhǎng)44.4%，凈利率首次站上30%的歷史高位，達(dá)30.4%。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流70.7億元，同比大增49.1%，為后續(xù)產(chǎn)能擴(kuò)張和股東回報(bào)提供了充足的“彈藥”。
光庫(kù)科技明日起停牌擬購(gòu)買安捷訊控制權(quán)
光庫(kù)科技今日晚間發(fā)布關(guān)于籌劃發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)的停牌公告稱，公司正在籌劃發(fā)行股份和可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)。因有關(guān)事項(xiàng)尚存在不確定性，為了維護(hù)投資者利益，避免對(duì)公司證券交易造成重大影響，根據(jù)深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司申請(qǐng)，公司證券（證券品種：A股股票，證券簡(jiǎn)稱：光庫(kù)科技，證券代碼：300620）自2025年7月29日（星期二）開市起開始停牌。
【行業(yè)熱點(diǎn)】
香港《穩(wěn)定幣條例》本周正式生效相關(guān)概念股受追捧
暑期檔迎來“黑馬”影片影視板塊再獲關(guān)注
2025年上半年儲(chǔ)能市場(chǎng)持續(xù)火熱上市公司多個(gè)超大型項(xiàng)目集中交付
養(yǎng)豬行業(yè)強(qiáng)調(diào)“反內(nèi)卷”神農(nóng)集團(tuán)終止定增還有豬企延長(zhǎng)定增有效期
國(guó)內(nèi)成品油新一輪調(diào)價(jià)窗口將開啟本次調(diào)價(jià)或擱淺
【行情動(dòng)態(tài)】
A股：在最近的交易中，滬指震蕩上漲，已逼近3600點(diǎn)，距離去年10月的高位3674點(diǎn)僅有微弱差距。這一市場(chǎng)反彈引發(fā)了公募基金對(duì)未來行情的樂觀預(yù)測(cè)，甚至有基金經(jīng)理開始展望萬點(diǎn)資金流入的潛力。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月25日，市場(chǎng)上有458條ETF跟蹤的指數(shù)。若以20%的年收益率作為牛市的標(biāo)志，今年以來共有77條指數(shù)漲幅超過20%，即ETF收益排名前17%的基金中，收益較高的ETF表現(xiàn)引人注目。剔除新發(fā)基金后，市場(chǎng)非貨幣ETF的收益率平均為9.02%，中位數(shù)為12.52%。從具體情況來看，港股市場(chǎng)的表現(xiàn)尤為突出，77條表現(xiàn)優(yōu)異的指數(shù)中有38條為港股指數(shù)，占比達(dá)50%。
港股：港股三大指數(shù)收盤漲跌不一，恒生指數(shù)早盤一度沖高超1%，最終收漲0.68%，國(guó)企指數(shù)漲0.29%，恒生科技指數(shù)跌0.24%，市場(chǎng)情緒總體表現(xiàn)平穩(wěn)。盤面上，大型科技股走勢(shì)分化，大金融股部分表現(xiàn)活躍，內(nèi)險(xiǎn)股漲幅較為明顯，中資券商股漲跌不一，其中友邦保險(xiǎn)漲近5%，中國(guó)太保漲近4%；藥品類股持續(xù)上漲行情，創(chuàng)新藥概念股方面漲幅亮眼，與GSK達(dá)成潛在125億美元組合授權(quán)協(xié)議，恒瑞醫(yī)藥大漲24.5%且創(chuàng)上市新高；教育股、濠賭股、電信股、建材水泥股、手游股多數(shù)表現(xiàn)活躍。另一方面，航空股跌幅居前，三大航空股均跌超3%，“反內(nèi)卷”部分板塊下跌明顯，光伏股、煤炭股、鋼鐵股走低，石油股、汽車股、餐飲股普遍表現(xiàn)弱勢(shì)。
美股：近段時(shí)間以來，美國(guó)股市持續(xù)上漲，推動(dòng)股票估值接近歷史最高水平。有多位機(jī)構(gòu)分析師警告稱，狂熱的市場(chǎng)正在進(jìn)入泡沫區(qū)域。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)于7月創(chuàng)下歷史新高，而美國(guó)企業(yè)借貸成本與政府債務(wù)之比接近數(shù)十年來的最低水平。一些跡象表明，市場(chǎng)泡沫化的跡象正成倍增加。例如，高估值科技股飆升至新高，芯片制造商英偉達(dá)成為首家市值突破4萬億美元的上市公司。此外，2021年的“網(wǎng)紅股”熱潮也再次興起。
歐股：歐股周一下跌，投資者擔(dān)心關(guān)稅上調(diào)可能打壓企業(yè)利潤(rùn)，取代了早前美歐達(dá)成貿(mào)易協(xié)議引發(fā)的樂觀情緒。斯托克歐洲600指數(shù)收盤下跌0.2%，此前受美國(guó)與歐盟達(dá)成關(guān)稅協(xié)議的消息推動(dòng)，該指數(shù)一度上漲多達(dá)0.9%。按照協(xié)議，美國(guó)將對(duì)歐盟大多數(shù)出口商品（包括汽車）征收15%的關(guān)稅。對(duì)貿(mào)易敏感的汽車制造商股價(jià)從上漲轉(zhuǎn)為下跌，整體跌幅達(dá)1.8%。分析人士表示，盡管該協(xié)議為商業(yè)前景帶來一定明確性，但關(guān)稅仍高于特朗普第二個(gè)總統(tǒng)任期前的水平，給企業(yè)盈利帶來壓力。
【市場(chǎng)策略】
近期，A股市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩中重心上移的走勢(shì)。當(dāng)滬指再度來到3600點(diǎn)附近，這不僅是一個(gè)數(shù)字的突破，更是中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展邏輯的重要轉(zhuǎn)折。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型深化、政策紅利持續(xù)釋放、資金生態(tài)重塑的多重驅(qū)動(dòng)下，A股正逐步開啟一輪以“高質(zhì)量發(fā)展”為核心的長(zhǎng)期敘事。
經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的底層支撐持續(xù)夯實(shí)，為長(zhǎng)期敘事奠定堅(jiān)實(shí)根基。上半年5.3%的GDP增速不僅展示了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的抗壓能力和強(qiáng)大韌性，更重要的是新的動(dòng)能持續(xù)累積——消費(fèi)新動(dòng)能持續(xù)拓展，上半年最終消費(fèi)支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為52%；產(chǎn)業(yè)新動(dòng)能不斷壯大，上半年新能源汽車產(chǎn)量同比增長(zhǎng)超過30%，汽車用鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)量增長(zhǎng)達(dá)53.3%。一個(gè)個(gè)數(shù)據(jù)，從不同維度勾勒出中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向優(yōu)、動(dòng)能向新的軌跡。上市公司的盈利結(jié)構(gòu)也在發(fā)生深刻變革，一批代表中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場(chǎng)嶄露頭角，為市場(chǎng)提供了基本面支撐。
政策系統(tǒng)性發(fā)力構(gòu)建起“托底+賦能”的雙重支撐體系。從中共中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)“持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場(chǎng)”，到“一行一局一會(huì)”的政策組合拳，形成了對(duì)資本市場(chǎng)的立體護(hù)航。近期，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第六次會(huì)議提出依法依規(guī)治理企業(yè)低價(jià)無序競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。這一“反內(nèi)卷”導(dǎo)向迅速獲得產(chǎn)業(yè)響應(yīng)：光伏、鋰電、玻璃玻纖、普鋼等板塊供需格局改善預(yù)期升溫。
【新股申購(gòu)】
新股提示：北交所酉立智能今日申購(gòu)
今日可申購(gòu)北交所酉立智能，酉立智能發(fā)行市盈率11.29倍，申購(gòu)代碼920007，申購(gòu)價(jià)格23.99元。公司聚焦光伏支架核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
【公告速遞】
【停牌】
300620光庫(kù)科技
【復(fù)牌】
600579中化裝備
600500中化國(guó)際
002176江特電機(jī)
600593大連圣亞
605318法獅龍
【品大事】
神農(nóng)集團(tuán)：終止2024年度向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)
神農(nóng)集團(tuán)（605296）公告，自公司2024年度以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票方案公布以來，公司與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)相關(guān)工作，由于市場(chǎng)環(huán)境的變化，在綜合考慮資本市場(chǎng)狀況以及公司整體發(fā)展規(guī)劃等因素，經(jīng)與相關(guān)各方充分溝通及審慎分析后，公司決定終止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)，并向上海證券交易所申請(qǐng)撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。
錫裝股份：擬設(shè)合資公司從事可持續(xù)航空燃料相關(guān)業(yè)務(wù)
錫裝股份（001332）公告，公司于7月28日與自然人刁玉湘、上海碳生萬物科技有限公司簽訂《投資框架協(xié)議》，擬共同出資設(shè)立一家有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“合資公司”），從事可持續(xù)航空燃料相關(guān)的制造工藝、技術(shù)和裝備等業(yè)務(wù)。合資公司注冊(cè)資本為500萬元，其中，公司認(rèn)繳出資110萬元，占注冊(cè)資本的22%。在合作過程中，公司將為合成制造可持續(xù)航空燃料的部分核心生產(chǎn)裝置設(shè)備提供技術(shù)和制造支持，有利于將公司產(chǎn)品和技術(shù)拓展到新的應(yīng)用領(lǐng)域。
山東黃金：控股子公司山金國(guó)際擬發(fā)行H股股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所主板掛牌上市
山東黃金（600547）公告，公司控股子公司山金國(guó)際擬發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)合交易所有限公司（簡(jiǎn)稱“香港聯(lián)交所”）主板掛牌上市。山金國(guó)際將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場(chǎng)的情況，在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)（即自公司及山金國(guó)際股東大會(huì)審議通過之日起二十四個(gè)月或同意延長(zhǎng)的其他期限）選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行上市。
羅普斯金：擬以增資擴(kuò)股方式收購(gòu)森福瑞38.38%股權(quán)
羅普斯金（002333）公告，公司擬以自有現(xiàn)金882.28萬元，以增資擴(kuò)股方式收購(gòu)武漢森福瑞科技有限公司（簡(jiǎn)稱“森福瑞”）38.38%股權(quán)，增資完成后，公司成為其參股股東。森福瑞是一家專注于工業(yè)無損檢測(cè)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品涵蓋磁粉探傷機(jī)、手動(dòng)掃查器等，廣泛應(yīng)用于電力、新能源汽車、特種設(shè)備、建筑與橋梁等多個(gè)領(lǐng)域。
恒鑫生活：擬不超過5.05億元投建綠色可降解制品生產(chǎn)基地項(xiàng)目
恒鑫生活（301501）公告，公司及/或子公司擬以自有資金、銀行貸款或其他融資方式，在安徽省合肥市長(zhǎng)豐縣建設(shè)綠色可降解制品生產(chǎn)基地項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額不超過5.05億元。
和泰機(jī)電：公司未參與雅下項(xiàng)目建設(shè)
和泰機(jī)電（001225）披露股票交易異動(dòng)公告稱，公司關(guān)注到近期市場(chǎng)對(duì)雅魯藏布江下游水電工程（簡(jiǎn)稱“雅下項(xiàng)目”）關(guān)注度較高。截至目前，公司未參與雅下項(xiàng)目建設(shè)。雅下項(xiàng)目尚處于開工建設(shè)初期，該項(xiàng)目具有投資規(guī)模大、建設(shè)周期長(zhǎng)、技術(shù)要求高等特點(diǎn)，公司將密切關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)展。另外，經(jīng)核查，公司目前經(jīng)營(yíng)情況正常，主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化，內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化。
開山股份：新加坡下屬公司擬收購(gòu)SMGP少數(shù)股權(quán)
開山股份（300257）公告，公司設(shè)立在新加坡的全資下屬公司OTPGeothermalPte．，Ltd（簡(jiǎn)稱“OTP”）以及公司設(shè)立在新加坡的全資下屬公司KSOrkaRenewablesPte．Ltd．（簡(jiǎn)稱“KSO”）分別與Supraco簽署《有條件股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，合計(jì)以300萬美元現(xiàn)金收購(gòu)Supraco持有的印度尼西亞公司SorikMarapi地?zé)崮苡邢薰荆ê?jiǎn)稱“SMGP”）5%股份。交易完成后，OTP將持有SMGP98.57%的股份，KSO將持有SMGP1.43%的股份，即公司持有SMGP100%股份。SMGP在印度尼西亞持有規(guī)模為240兆瓦地?zé)岚l(fā)電項(xiàng)目的準(zhǔn)證以及購(gòu)電協(xié)議。目前該地?zé)犴?xiàng)目已完成五期開發(fā)，2024年累計(jì)發(fā)電量近120萬兆瓦時(shí)。2024年度經(jīng)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，SMGP總資產(chǎn)12.45億美元、凈資產(chǎn)4.73億美元，營(yíng)收1億美元。
【觀業(yè)績(jī)】
藥明康德：上半年凈利潤(rùn)85.61億元同比增長(zhǎng)101.92%
藥明康德（603259）披露2025年半年度報(bào)告，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入207.99億元，同比增長(zhǎng)20.64%；凈利潤(rùn)85.61億元，同比增長(zhǎng)101.92%。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.5元（含稅）。
蘇交科：上半年凈利潤(rùn)同比下降39.54%擬10派0.2元
蘇交科（300284）披露半年度報(bào)告，公司2025年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為17.76億元，同比下降13.75%；歸母凈利潤(rùn)9539.48萬元，同比下降39.54%；基本每股收益0.08元。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.2元（含稅）。
艾德生物：上半年凈利潤(rùn)1.89億元同比增31.41%
艾德生物（300685）披露半年度報(bào)告，公司2025年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為5.79億元，同比增長(zhǎng)6.69%；歸母凈利潤(rùn)1.89億元，同比增長(zhǎng)31.41%；基本每股收益0.48元。
【簽大單】
維業(yè)股份：中標(biāo)約5.22億元工程項(xiàng)目
維業(yè)股份（300621）公告，公司全資子公司珠海鏵龍于近日收到了珠海華瓴建設(shè)工程有限公司公開招標(biāo)的華發(fā)香山湖畔苑項(xiàng)目裝修及配套工程中標(biāo)通知書，確認(rèn)珠海鏵龍為華發(fā)香山湖畔苑項(xiàng)目裝修及配套工程的施工中標(biāo)單位，中標(biāo)金額約為5.22億元。依據(jù)上述中標(biāo)結(jié)果，珠海鏵龍與珠海華瓴簽署了《建設(shè)工程施工合同》。
復(fù)星醫(yī)藥：控股子公司與紐科就以AR1001分子作為其活性成分的藥物簽訂許可協(xié)議
復(fù)星醫(yī)藥（600196）公告，公司控股子公司復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)與紐科簽訂《許可協(xié)議》，根據(jù)約定，復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)獲紐科授予其在研的以AR1001分子作為其活性成分的藥物于約定許可區(qū)域（即中國(guó)境內(nèi)及港澳地區(qū)）及領(lǐng)域（即用于阿爾茨海默病及其他神經(jīng)系統(tǒng)疾病的診斷、預(yù)防和治療）的開發(fā)、注冊(cè)、生產(chǎn)及商業(yè)化權(quán)利。AR1001是一款擬用于延緩阿爾茨海默病（AD）疾病進(jìn)程的小分子口服藥物，具有強(qiáng)效、高選擇性抑制磷酸二酯酶-5（PDE-5）的作用。截至本公告日期，全球范圍內(nèi)尚無同靶點(diǎn)用于治療阿爾茨海默病藥物獲批上市。
華峰鋁業(yè)：擬與榆林新材料簽署生產(chǎn)原材料買賣合同合同期限內(nèi)預(yù)計(jì)產(chǎn)生的總金額超72億元
華峰鋁業(yè)（601702）公告，公司及子公司重慶華峰擬與陜西有色榆林新材料集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“榆林新材料”）共同簽署生產(chǎn)原材料買賣合同。合同約定，預(yù)計(jì)將由公司及子公司自2025至2029年間合計(jì)向榆林新材料購(gòu)入不低于36萬噸的生產(chǎn)原材料，產(chǎn)品單價(jià)根據(jù)月度市場(chǎng)鋁價(jià)及合同條款確定，具體數(shù)量按每月各批次采購(gòu)訂單下達(dá)，并按批次結(jié)算貨款。如按預(yù)計(jì)數(shù)量及市場(chǎng)價(jià)格估算，合同期限內(nèi)預(yù)計(jì)產(chǎn)生的總金額超72億元（根據(jù)各批次采購(gòu)量據(jù)實(shí)結(jié)算）。
【增減持】
蘇能股份：股東交銀投資擬減持公司不超1%股份
蘇能股份（600925）公告，公司持股6.44%的股東交銀投資因自身資金需求計(jì)劃通過集中競(jìng)價(jià)交易方式減持公司股份不超過6888.88萬股，即不超過公司總股本的1%。
盛洋科技：股東國(guó)交北斗擬減持公司不超1%股份
盛洋科技（603703）公告，公司持股5.4%的股東國(guó)交北斗因自身資金需求擬通過集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份不超過414.98萬股，減持比例不超過公司總股本的1%。
【再融資】
壺化股份：擬定增募資不超過5.86億元用于民爆生產(chǎn)線及倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)項(xiàng)目
壺化股份（003002）公告，公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過5.86億元，擬用于民爆生產(chǎn)線及倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)自動(dòng)化、信息化改造項(xiàng)目、礦山工程機(jī)械設(shè)備購(gòu)置項(xiàng)目、新建年產(chǎn)2000噸起爆具自動(dòng)化、智能化生產(chǎn)線項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
往期回顧這是一個(gè)魔法與斗氣的世界 劉偉--一個(gè)酷愛dota游戲 出身中醫(yī)世家的二十歲青年， 卻因?yàn)樽约簩?duì)自己下的一個(gè) 詛咒 而穿越到這個(gè)世界 而劉偉的唯一依靠則是對(duì)人體穴位的研究， 還有就是兩個(gè)忠實(shí)的員工， 水晶室女和暗影薩滿。 初到異界， 劉偉先是得到一名好員工漢克斯--傳說中JJ長(zhǎng)在臉上的人， 然后就是一個(gè)帝國(guó)的王子甘愿做了劉偉的員工 用劉偉的話說就是 你說吧， 是單挑還是群毆， 單挑--你一個(gè)人與我所有員工單挑 群毆--我所有員工群毆你！
